給料日に散財してしまうのはなぜ？「心の財布」の研究

Thaler（1999）[1]

お金は本来どれも交換可能（ファンジブル）なはずなのに、人は用途・出所ごとに心の中で分類して扱う「メンタル・アカウンティング」という考え方を体系化しました。お金がどの心の口座に入るかで使われやすさが違い、「今の収入」の口座のお金はほぼすべて使われやすく、「将来の収入」の口座のお金はほとんど使われにくいと論じています。

対象: 行動経済学の理論・既存研究のレビュー論文 ／ 限界: 個々の数値効果よりも枠組みの提示が中心であり、効果の大きさは個別の実証研究による。

Shefrin & Thaler（1988）[2]

家計のお金を「今の収入」「今の資産」「将来の収入」という3つの心の口座に分けて考える理論を提示し、使いたい誘惑はこの中で「今の収入」に対して最も強く、「将来の収入」に対して最も弱いと位置づけました。給料は多くの人にとってまさに「今の収入」にあたります。

対象: 理論研究（既存の家計消費データによる裏付けを含む） ／ 限界: 1980年代の理論枠組みであり、キャッシュレス決済が普及した現代の消費行動への当てはめには注意が必要。

Olafsson & Pagel（2018）[3]

個人向け家計管理ソフトの実際の入出金データを分析したところ、給与や臨時収入が口座に振り込まれた直後に支出が増える反応が確認されました。この反応は所得水準や支出カテゴリーを問わず一貫して見られました。一方で、手元にお金（流動性）をほとんど持たない人は少なく、この反応はお金が足りないことだけでは説明できないと報告されています（論文名の「流動性があるのにその日暮らし」はこの意味です）。

対象: アイスランドの個人向け家計管理アプリの利用者データ（収入・支出・残高・与信枠のパネルデータ） ／ 限界: 特定の家計管理ソフト利用者に偏っている可能性があり、利用していない層への一般化には注意が必要。